KPIs Financieros
Ene–Jun 2026
Ingresos Netos H1
$433.596.806
Ene–Jun 2026 (incl. Gran Venta Garage marzo)
Margen Bruto
60,0%
$260.094.504
EBIT (Margen Operacional)
5,1%
$22.306.396
Resultado Neto
2,4%
$10.264.328 sobre ventas
Flujo Operacional Neto
$277.976.811
Caja generada por la operación
Pago Deuda Bancaria Real H1
-$148.126.192
53% del flujo operacional (excl. Comex)
Aportes de Socios H1
$75.065.000
Inyectados para cubrir caja
Flujo Neto Final H1
$27.891.550
Tras corregir clasificación bancaria
Ventas Necesarias (utilidad + deuda real)
$110.445.397/mes
vs $76,4M promedio actual (-30,8%)
Existencias / CMV
92%
$27,2M comprado vs $29,5M vendido en costo
Punto de Equilibrio de Caja — Detalle
| Costos Fijos mensuales promedio (incl. interés, Ene-May) | $31.951.021 |
| Punto de equilibrio CONTABLE (ventas para Resultado Neto = $0) | $78.998.011 |
| Amortización de capital deuda bancaria real (Bco Chile/Estado/Security) | $12.719.005 |
| Ventas adicionales necesarias para cubrir esa amortización (÷ MC% 40,4%) | $31.447.386 |
| PUNTO DE EQUILIBRIO DE CAJA (utilidad ≥0 y deuda real cubierta) | $110.445.397 |
| Ventas promedio actuales (Ene-May, incl. Gran Venta Garage) | $76.441.126 |
| Margen de seguridad vs. punto de equilibrio de caja | -30,8% |
| Comex / Líneas Revolving promedio (no es amortización neta) | $13.915.778 |
En el Excel, la pestaña KPIs recalcula estos valores con fórmulas enlazadas a RESUMEN_EERR/RESUMEN_EFE — puede diferir levemente porque usa Gastos de Administración + Gastos Financieros como proxy de "Costos Fijos" (aproximación recalculable en vivo), mientras este HTML usa el cálculo más preciso hecho en Python (incluye también remuneraciones de logística/ventas y arriendo de bodega como costo fijo).
Estado de Resultados (EERR)
Devengado · CLP
Margen Bruto incorpora el costo real de Tienda Online/Shopify por SKU. Abr/May de Gastos de Administración excluyen el costo empresa de un colaborador en licencia médica (lo paga la Isapre, no la empresa). Gastos Financieros excluye Maxxa, InterTrust y Comex — pendientes de información del banco. Junio (*) incompleto.
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Ingresos Netos | $66.090.409 | $69.491.760 | $95.148.468 | $70.432.417 | $81.042.576 | $51.391.176 | $433.596.806 |
| (–) Costo de Ventas (CMV) | -$27.427.593 | -$25.168.826 | -$42.826.149 | -$26.522.774 | -$30.704.273 | -$20.852.687 | -$173.502.302 |
| (=) MARGEN BRUTO | $38.662.816 | $44.322.934 | $52.322.319 | $43.909.643 | $50.338.303 | $30.538.489 | $260.094.504 |
| (–) Gastos de Ventas | -$16.123.341 | -$19.065.535 | -$23.564.442 | -$21.283.176 | -$17.081.835 | -$8.336.789 | -$105.455.118 |
| (–) Gastos de Logística | -$7.512.817 | -$8.293.865 | -$8.431.705 | -$6.522.841 | -$8.362.552 | -$7.960.977 | -$47.084.757 |
| (–) Gastos de Administración | -$13.432.290 | -$15.715.968 | -$18.513.952 | -$17.970.894 | -$17.566.962 | -$2.048.167 | -$85.248.233 |
| (=) RESULTADO OPERACIONAL (EBIT) | $1.594.368 | $1.247.566 | $1.812.220 | -$1.867.268 | $7.326.954 | $12.192.556 | $22.306.396 |
| (–) Gastos Financieros | -$2.248.094 | -$1.964.627 | -$1.975.642 | -$1.892.060 | -$2.193.174 | -$1.768.471 | -$12.042.068 |
| (=) RESULTADO NETO | -$653.726 | -$717.061 | -$163.422 | -$3.759.328 | $5.133.780 | $10.424.085 | $10.264.328 |
Flujo de Efectivo (EFE) Consolidado
Caja real · CLP
Método directo, fuente: movimientos bancarios reales (CARTOLA). Se corrigieron $80,6M en transferencias a empleados mal clasificadas como pago de deuda. Pago de Cuotas excluye Comex/Líneas revolving de la deuda bancaria real para el cálculo de punto de equilibrio de caja (ver pestaña KPIs). Existencias separadas de Inversión Tienda. Se reclasificaron $5,9M de Maceteros a Plantas (Proyecto Verde, Hermat Paisajismo, Vivero Hijuelas). Pendiente: 2 pagos a Xepelin en junio (~$5,7M y ~$1,7M) que corresponderían a Inversión Tienda (Wolken Holding), a la espera de fecha/folio exacto.
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Cobros de Clientes | $96.932.695 | $106.215.893 | $118.779.222 | $72.129.676 | $117.750.835 | $93.852.925 | $605.661.246 |
| Arriendos | -$6.408.792 | -$1.790.424 | -$12.969.581 | -$9.132.880 | -$6.423.278 | -$9.177.081 | -$45.902.036 |
| Marketing / Publicidad | -$6.321.574 | -$4.295.450 | -$6.173.325 | -$6.399.652 | -$3.769.844 | -$490.000 | -$27.449.845 |
| Costos Directos | -$6.187.749 | -$7.041.031 | -$4.058.950 | -$3.990.167 | -$3.585.204 | -$880.336 | -$25.743.437 |
| Otros Gastos Operacionales | -$22.743.684 | -$27.965.609 | -$43.469.191 | -$31.548.782 | -$26.706.404 | -$27.793.789 | -$180.227.459 |
| Gastos por Clasificar | -$9.605.501 | -$5.827.947 | -$4.661.798 | -$5.880.443 | -$12.791.378 | -$9.594.591 | -$48.361.658 |
| (=) FLUJO OPERACIONAL NETO | $45.665.395 | $59.295.432 | $47.446.377 | $15.177.752 | $64.474.727 | $45.917.128 | $277.976.811 |
| Desembolsos de Créditos | $0 | $16.969.775 | $86.385 | $1.089.338 | $282.312 | $88.418 | $18.516.228 |
| Aportes de Capital Socios | $8.350.000 | $4.850.000 | $20.250.000 | $35.105.000 | $6.510.000 | $0 | $75.065.000 |
| Pago de Cuotas de Créditos (total, incl. Comex) | -$34.158.056 | -$26.100.181 | -$36.335.815 | -$15.779.783 | -$29.753.188 | -$5.999.169 | -$148.126.192 |
| (=) TOTAL FINANCIAMIENTO | -$25.808.056 | -$4.280.406 | -$15.999.430 | $20.414.555 | -$22.960.876 | -$5.910.751 | -$54.544.964 |
| Plantas (Existencias) | -$6.639.875 | -$11.014.632 | -$10.466.581 | -$17.746.341 | -$11.671.408 | -$16.046.091 | -$73.584.928 |
| Maceteros (Existencias) | -$9.333.017 | -$18.849.622 | -$8.544.802 | -$2.729.431 | -$10.607.525 | -$22.314.693 | -$72.379.090 |
| Otras Existencias | $3.126.538 | -$2.701.595 | -$13.976.846 | -$12.133.095 | -$2.785.521 | -$3.473.776 | -$31.944.295 |
| (=) TOTAL EXISTENCIAS | -$12.846.354 | -$32.565.849 | -$32.988.229 | -$32.608.867 | -$25.064.454 | -$41.834.560 | -$177.908.313 |
| (=) INVERSIÓN (Tienda) | -$12.590.652 | -$2.820.825 | -$1.115.548 | -$1.104.959 | $0 | $0 | -$17.631.984 |
| (=) FLUJO NETO DEL PERÍODO | -$5.579.667 | $19.628.352 | -$2.656.830 | $1.878.481 | $16.449.397 | -$1.828.183 | $27.891.550 |
EERR por Línea de Negocio
CMV real (BSale + Shopify por SKU) · Ene-Jun 2026
CMV real desde el Google Sheet de control de ventas (MARGEN_LINEA_MENSUAL). Remuneraciones por Línea de Negocio real (REMUNERACIONES). Gastos Compartidos (ver pestaña "Gastos Administrativos") prorrateados por % de participación de ingresos de cada línea, mes a mes. Se corrigió un doble conteo en Retail/Marketplace ("Gastos de ventas" y "Comisiones" eran las mismas transacciones, igual "Gastos logísticos" y "Despacho") que sobrestimaba sus costos directos en ~$9M.
Web/Ecommerce $17.290.756 (12.6%)
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Ingresos Netos | $22.730.725 | $18.560.422 | $23.530.560 | $18.108.489 | $24.985.778 | $22.941.888 | $130.857.862 |
| (–) Costo de Ventas (CMV real) | -$12.073.228 | -$10.223.538 | -$11.260.848 | -$8.040.052 | -$12.641.697 | -$12.081.211 | -$66.320.574 |
| (=) Margen Bruto | $10.657.497 | $8.336.884 | $12.269.712 | $10.068.437 | $12.344.081 | $10.860.677 | $64.537.288 |
| (–) Remuneraciones directas | -$962.204 | -$1.022.204 | -$1.000.693 | -$1.027.135 | -$962.938 | $0 | -$4.975.174 |
| (–) Gastos de Ventas directos | -$1.790 | -$1.790 | -$85.789 | -$85.789 | -$85.789 | $0 | -$260.947 |
| (–) Gastos Logísticos directos | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| (=) Margen Directo de la Línea | $9.693.503 | $7.312.890 | $11.183.230 | $8.955.513 | $11.295.354 | $10.860.677 | $59.301.167 |
| (–) Gastos Compartidos asignados | -$6.866.685 | -$6.805.017 | -$7.027.551 | -$6.761.105 | -$7.891.072 | -$6.658.982 | -$42.010.412 |
| (=) RESULTADO FULL-LOADED | $2.826.818 | $507.873 | $4.155.679 | $2.194.408 | $3.404.282 | $4.201.695 | $17.290.755 |
Proyectos $15.943.825 (18.9%)
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Ingresos Netos | $15.005.239 | $11.641.394 | $17.337.168 | $17.075.151 | $14.785.488 | $8.499.945 | $84.344.385 |
| (–) Costo de Ventas (CMV real) | -$4.278.782 | -$4.188.024 | -$9.056.526 | -$5.939.009 | -$2.558.312 | -$428.163 | -$26.448.816 |
| (=) Margen Bruto | $10.726.457 | $7.453.370 | $8.280.642 | $11.136.142 | $12.227.176 | $8.071.782 | $57.895.569 |
| (–) Remuneraciones directas | -$1.684.507 | -$3.254.740 | -$2.371.394 | -$1.685.690 | -$2.079.648 | $0 | -$11.075.979 |
| (–) Gastos de Ventas directos | -$499.800 | $0 | $0 | $0 | -$513.500 | -$2.371.461 | -$3.384.761 |
| (–) Gastos Logísticos directos | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| (=) Margen Directo de la Línea | $8.542.150 | $4.198.630 | $5.909.248 | $9.450.452 | $9.634.028 | $5.700.321 | $43.434.829 |
| (–) Gastos Compartidos asignados | -$4.532.906 | -$4.268.216 | -$5.177.855 | -$6.375.291 | -$4.669.590 | -$2.467.146 | -$27.491.004 |
| (=) RESULTADO FULL-LOADED | $4.009.244 | -$69.586 | $731.393 | $3.075.161 | $4.964.438 | $3.233.175 | $15.943.825 |
Mantenciones $15.649.775 (27.4%)
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Ingresos Netos | $6.655.039 | $16.906.621 | $10.410.917 | $10.259.247 | $9.959.247 | $3.000.000 | $57.191.071 |
| (–) Costo de Ventas (CMV real) | $935.742 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $935.742 |
| (=) Margen Bruto | $7.590.781 | $16.906.621 | $10.410.917 | $10.259.247 | $9.959.247 | $3.000.000 | $58.126.813 |
| (–) Remuneraciones directas | -$3.584.618 | -$3.089.314 | -$5.086.669 | -$5.834.168 | -$5.717.330 | $0 | -$23.312.099 |
| (–) Gastos de Ventas directos | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| (–) Gastos Logísticos directos | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| (=) Margen Directo de la Línea | $4.006.163 | $13.817.307 | $5.324.248 | $4.425.079 | $4.241.917 | $3.000.000 | $34.814.714 |
| (–) Gastos Compartidos asignados | -$2.010.409 | -$6.198.665 | -$3.109.287 | -$3.830.460 | -$3.145.355 | -$870.763 | -$19.164.939 |
| (=) RESULTADO FULL-LOADED | $1.995.754 | $7.618.642 | $2.214.961 | $594.619 | $1.096.562 | $2.129.237 | $15.649.775 |
Tienda (Vivero Vitacura) -$20.481.147 (-16.3%)
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Ingresos Netos | $19.966.736 | $18.086.498 | $19.815.840 | $22.166.735 | $29.003.309 | $16.517.103 | $125.556.221 |
| (–) Costo de Ventas (CMV real) | -$9.997.860 | -$7.658.348 | -$10.053.810 | -$10.034.481 | -$13.544.137 | -$7.618.215 | -$58.906.851 |
| (=) Margen Bruto | $9.968.876 | $10.428.150 | $9.762.030 | $12.132.254 | $15.459.172 | $8.898.888 | $66.649.370 |
| (–) Remuneraciones directas | -$4.976.973 | -$5.336.725 | -$6.099.971 | -$5.593.462 | -$4.886.448 | $0 | -$26.893.579 |
| (–) Gastos de Ventas directos | -$1.953.539 | -$3.517.196 | -$3.462.279 | -$3.466.229 | -$3.491.615 | -$3.534.603 | -$19.425.461 |
| (–) Gastos Logísticos directos | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| (=) Margen Directo de la Línea | $3.038.364 | $1.574.229 | $199.780 | $3.072.563 | $7.081.109 | $5.364.285 | $20.330.330 |
| (–) Gastos Compartidos asignados | -$6.031.716 | -$6.631.257 | -$5.918.127 | -$8.276.319 | -$9.159.899 | -$4.794.160 | -$40.811.478 |
| (=) RESULTADO FULL-LOADED | -$2.993.352 | -$5.057.028 | -$5.718.347 | -$5.203.756 | -$2.078.790 | $570.125 | -$20.481.148 |
Retail/Marketplace -$3.375.112 (-9.5%)
Marzo incluye la venta vía marketplace "Gran Venta Garage" (455 unidades, $11.017.980 venta bruta): +$10.662.099 de ingreso neto, +$2.228.938 de comisión (17% + IVA, Gastos de Ventas — el modelo registra costos con IVA incluido, igual que el resto de COMPRAS) y un costo de venta estimado de $4.904.566 (46%, promedio CMV real del canal — no había costo por SKU en el detalle entregado).
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Ingresos Netos | $1.732.670 | $4.296.825 | $24.053.983 | $2.822.795 | $2.308.754 | $432.240 | $35.647.267 |
| (–) Costo de Ventas (CMV real) | -$728.328 | -$2.265.915 | -$11.106.746 | -$1.291.224 | -$1.079.291 | -$157.468 | -$16.628.972 |
| (=) Margen Bruto | $1.004.342 | $2.030.910 | $12.947.237 | $1.531.571 | $1.229.463 | $274.772 | $19.018.295 |
| (–) Remuneraciones directas | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| (–) Gastos de Ventas directos | -$1.301.393 | -$2.184.131 | -$3.612.222 | -$1.414.556 | -$1.405.965 | -$1.206.848 | -$11.125.115 |
| (–) Gastos Logísticos directos | -$8.407 | -$9.613 | -$26.795 | -$3.388 | -$13.561 | -$15.287 | -$77.051 |
| (=) Margen Directo de la Línea | -$305.458 | -$162.834 | $9.308.220 | $113.627 | -$190.063 | -$947.363 | $7.816.129 |
| (–) Gastos Compartidos asignados | -$523.419 | -$1.575.393 | -$7.183.875 | -$1.053.937 | -$729.157 | -$125.460 | -$11.191.241 |
| (=) RESULTADO FULL-LOADED | -$828.877 | -$1.738.227 | $2.124.345 | -$940.310 | -$919.220 | -$1.072.823 | -$3.375.112 |
Reconciliación con el EBIT Consolidado
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| SUMA RESULTADOS 5 LÍNEAS | $5.009.588 | $1.261.674 | $3.508.031 | -$279.879 | $6.467.272 | $9.061.409 | $25.028.095 |
| Gastos sin asignar a línea (residual) | -$3.415.219 | -$14.107 | -$1.695.811 | -$1.587.389 | $859.683 | $3.131.148 | -$2.721.696 |
| (=) EBIT CONSOLIDADO (referencia) | $1.594.369 | $1.247.567 | $1.812.220 | -$1.867.268 | $7.326.955 | $12.192.557 | $22.306.399 |
Gastos Administrativos / Compartidos
Sirven para operar TODAS las líneas · CLP
Costos de estructura no atribuibles a una sola línea: gerencia general, logística no asignable, sistemas/bancarios/generales/telecom, 40% del arriendo Vitacura (oficina+bodega), bodega principal, comisión Mercado Pago, packing, y combustible/peajes/despacho/transporte/Tierra no tageados a una línea. Se prorratean en la pestaña "EERR por Línea" según % de ingresos de cada línea, mes a mes. Son costos que existirían aunque solo operara una línea — si se cerrara una, este total no bajaría proporcionalmente.
| Concepto | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Remuneraciones — Gerencia/Operaciones/Jefe Mantención ("General PlantMe") | -$8.285.939 | -$7.912.499 | -$7.984.457 | -$7.955.707 | -$7.974.872 | $0 | -$40.113.474 |
| Remuneraciones — Logística (KAM, chofer no asignable) | -$1.296.345 | -$2.015.718 | -$1.499.012 | -$1.292.055 | -$1.424.902 | $0 | -$7.528.032 |
| Arriendo Vitacura — 20% Oficina + 20% Bodega | -$1.302.359 | -$2.302.803 | -$2.308.186 | -$2.310.820 | -$2.327.743 | -$2.356.402 | -$12.908.313 |
| Bodega Principal (24 UF + CBRE) | -$1.262.221 | -$1.288.336 | -$1.266.474 | -$962.885 | -$1.604.591 | -$979.166 | -$7.363.672 |
| Otros gastos de administración | -$79.220 | -$602.580 | -$602.343 | -$857.090 | -$478.991 | -$484.451 | -$3.104.675 |
| Gastos bancarios | -$339.176 | -$279.969 | -$822.231 | -$734.718 | -$357.560 | $0 | -$2.533.654 |
| Sistemas | -$516.066 | $5.778 | -$1.165.490 | -$331.773 | -$294.865 | -$139.239 | -$2.441.655 |
| Gastos Generales | -$843.227 | -$654.901 | -$858.332 | -$830.860 | -$361.806 | -$149.115 | -$3.698.241 |
| Telecomunicaciones | -$52.910 | -$54.473 | -$52.059 | -$52.110 | -$247.047 | -$246.276 | -$704.875 |
| Comisión Mercado Pago (no asignada a Retail) | $0 | -$1.504.685 | -$1.278.119 | -$1.546.763 | -$1.375.202 | -$1.769.462 | -$7.474.231 |
| Comisiones (no asignadas a Retail) | $0 | -$1.754.780 | -$1.480.107 | -$1.800.528 | -$1.666.501 | -$1.825.876 | -$8.527.792 |
| Packing (PACKING IMPRESORES) | -$440.419 | -$384.215 | -$613.659 | -$666.698 | -$580.720 | $0 | -$2.685.711 |
| Merchandising | -$440.419 | -$816.886 | -$1.427.608 | -$1.410.474 | -$631.440 | $0 | -$4.726.827 |
| Combustible (Petróleo Camión) | -$195.000 | -$528.071 | -$581.454 | -$956.446 | -$308.088 | -$178.819 | -$2.747.878 |
| Autopistas / Peajes | -$678.955 | -$676.044 | -$667.936 | -$794.164 | -$376.793 | -$44.636 | -$3.238.528 |
| Gastos por servicios de despacho (no asignados a Retail) | -$1.967.182 | -$3.536.216 | -$4.461.008 | -$2.516.515 | -$4.703.116 | -$6.743.069 | -$23.927.106 |
| Transporte Repartos (no asignado a Retail) | -$980.560 | -$339.150 | $0 | -$59.500 | $0 | $0 | -$1.379.210 |
| Tierra e Insumos (no asignada a Proyectos) | -$1.285.137 | -$833.000 | -$1.348.220 | -$1.218.007 | -$880.836 | $0 | -$5.565.200 |
| (=) TOTAL GASTOS COMPARTIDOS | -$19.965.135 | -$25.478.548 | -$28.416.695 | -$26.297.112 | -$25.595.073 | -$14.916.511 | -$140.669.074 |
| % sobre Ingresos Netos del mes | 30.2% | 36.7% | 33.6% | 37.3% | 31.6% | 29.0% | 33.3% |
¿Cómo se reparte este pool entre las 5 líneas?
Prorrateo por % de ingresos · CLP
Regla de asignación: Asignación a la línea = – Pool Gastos Compartidos del mes × (Ingreso Neto de la línea ÷ Ingreso Neto total del mes). No se prorratea por headcount, margen ni superficie ocupada — solo por participación en ventas. Esto castiga proporcionalmente más a las líneas con mayor ingreso relativo en el mes, sin importar si esa línea generó más o menos margen bruto. Es la causa principal de que Tienda y Retail (que tienen buen margen directo) terminen con Resultado Full-Loaded negativo: cargan una porción grande del pool simplemente por vender mucho, no por ser ineficientes en sí mismas.
| Línea de Negocio — Asignación recibida | Ene-26 | Feb-26 | Mar-26 | Abr-26 | May-26 | Jun-26* | Total H1 |
|---|
| Web/Ecommerce | -$6.866.685 (34,4%) | -$6.805.017 (26,7%) | -$7.027.551 (24,7%) | -$6.761.105 (25,7%) | -$7.891.072 (30,8%) | -$6.658.982 (44,6%) | -$42.010.412 |
| Proyectos | -$4.532.906 (22,7%) | -$4.268.216 (16,8%) | -$5.177.855 (18,2%) | -$6.375.291 (24,2%) | -$4.669.590 (18,2%) | -$2.467.146 (16,5%) | -$27.491.004 |
| Tienda (Vivero Vitacura) | -$6.031.716 (30,2%) | -$6.631.257 (26,0%) | -$5.918.127 (20,8%) | -$8.276.319 (31,5%) | -$9.159.899 (35,8%) | -$4.794.160 (32,1%) | -$40.811.478 |
| Mantenciones | -$2.010.409 (10,1%) | -$6.198.665 (24,3%) | -$3.109.287 (10,9%) | -$3.830.460 (14,6%) | -$3.145.355 (12,3%) | -$870.763 (5,8%) | -$19.164.939 |
| Retail/Marketplace | -$523.419 (2,6%) | -$1.575.393 (6,2%) | -$7.183.875 (25,3%) | -$1.053.937 (4,0%) | -$729.157 (2,8%) | -$125.460 (0,8%) | -$11.191.241 |
| (=) TOTAL ASIGNADO (check vs. pool) | -$19.965.135 | -$25.478.548 | -$28.416.695 | -$26.297.112 | -$25.595.073 | -$14.916.511 | -$140.669.074 |
Para optimizar: el pool compartido creció de $19,97M (Ene) a $28,42M (Mar) — un alza de ~42% — explicada principalmente por (1) Remuneraciones Logística no asignable subiendo de estructura cuando se sumó Mantenciones/Proyectos a la operación de bodega, (2) Despacho no asignado a Retail saltando de $1,97M a $4,46M, y (3) Comisiones/Comisión Mercado Pago (no Retail) apareciendo recién desde Feb por ~$1,3-1,8M/mes. Estas tres líneas combinadas explican ~$7M de los ~$8,5M de alza Ene→Mar del pool. Son los candidatos más claros para revisar: ¿la logística no asignable puede etiquetarse a una línea específica para dejar de prorratearse como "general"? ¿el salto de despacho responde a mayor volumen o a tarifa?